Les ambiguïtés des lois sur l'impôt et le climat du président Joe Biden pourraient empêcher certaines universités publiques de monétiser des millions de dollars en crédits d'impôt sur l'énergie propre.
Les collèges et universités n'ont généralement aucune responsabilité fiscale, de sorte que l'option de paiement direct - ou lorsque les prêts peuvent être considérés comme des paiements remboursables - donne aux institutions 501 (c) (3) la possibilité de profiter des avantages.
Cependant, toutes les universités publiques n'ont pas le statut 501 (c) (3), et lorsque la loi répertorie les groupes pertinents, il ne spécifie pas des institutions qui sont considérées comme des institutions publiques.
De nombreux collèges reportent des programmes jusqu'à ce que les conseils du Trésor et de l'IRS soient plus clairs, sauf si les collèges déterminent qu'ils sont admissibles.
Ben Davidson, directeur de l'analyse des politiques fiscales et conseiller universitaire junior à l'Université de Caroline du Nord à Chapel Hill, a déclaré qu'il y avait un «risque important» dans l'interprétation des instruments gouvernementaux comme des règles sans orientation.
Le Trésor a refusé de dire si les agences gouvernementales sont admissibles à des paiements directs en attendant les conseils.
Les collèges ou universités sans revenu commercial ou UBIT non lié peuvent offrir des options de rémunération directes en vertu de l'article 6417. Les institutions avec UBIT seront en mesure de réclamer un allégement fiscal sur leur revenu imposable, mais si UBIT dépasse le crédit, ils finiront par payer la différence.
Selon la façon dont une université publique est établie dans son État, elle peut être classée comme constituant de cet État, d'une branche politique ou d'une institution de cet État. Les institutions qui font partie intégrante du pouvoir étatique ou politique ont droit à une rémunération directe.
«Chaque État a son propre ensemble de questions fiscales uniques, ce qui rend la situation plus diversifiée que je pense que les observateurs fiscaux ne le rappellent parfois», a déclaré Lindsey Tepe, vice-présidente adjointe des affaires gouvernementales à l'Institut d'État et de ressources foncières. Grant University.
Certaines institutions qui sont considérées comme des institutions reçoivent également le statut 501 (c) (3) individuellement par le biais de leurs fondations ou d'autres affiliés pour simplifier les rapports fiscaux, a déclaré Tepe.
Cependant, Davidson a déclaré que la plupart des écoles n'avaient pas besoin de savoir comment elles sont classées, et beaucoup ne savent pas si elles n'ont pas reçu de décision IRS. Selon lui, l'UNC est à l'abri de l'ambiguïté juridique.
Les élections à la fiche directe suppriment également la restriction de l'article 50 (b) (3) qui restreint l'admissibilité à un crédit d'impôt pour les organisations exonérées d'impôt. Cette section comprend des outils. Cependant, ces restrictions n'ont pas été levées pour les contribuables qui souhaitent vendre leurs crédits d'impôt en utilisant l'option de transfert légal, qui disqualise les institutions de effectuer des paiements directs ou des transferts et ne peut transférer aucun créditeur, a déclaré Davidson. Monétiser le montant.
Historiquement, des entités telles que les autorités publiques, les universités publiques et les gouvernements amérindiens et les gouvernements territoriaux ont été exclus des crédits d'impôt pour les projets d'énergie renouvelable.
Mais après l'adoption des lois fiscales et climatiques, les organisations exonérées d'impôt sont devenues admissibles à divers crédits pour des projets d'énergie propre tels que les parcs électriques, l'énergie de construction verte et le stockage d'énergie.
"C'est un peu un problème de poulet et d'œuf - nous devons voir ce que les règles permettent", a déclaré Tepe à propos des projets qui l'intéressent.
La décision sur le moment de monétiser le crédit d'impôt dépendra du projet. Pour certains, le projet peut ne pas être disponible sans paiement direct, tandis que d'autres seront surveillés après l'achèvement du projet.
Tepe a déclaré que les collèges et les universités pour parlent de la façon dont les prêts s'adaptent aux plans de développement de l'État et local. La plupart des collèges ont un exercice du 1er juillet au 30 juin, ils ne peuvent donc pas encore tenir les élections.
Les professionnels de l'industrie ont déclaré que la suppression des instruments de la liste d'acceptation était une erreur de rédaction et que le Trésor avait le droit de le corriger.
Le Colorado, le Connecticut, le Maine et la Pennsylvanie ont également demandé des éclaircissements dans une lettre de commentaires sur la question de savoir si des institutions telles que les universités publiques et les hôpitaux publics pourraient être admissibles à des paiements directs.
"Il est clair que le Congrès veut que les universités publiques participent à ces incitations et réfléchissent vraiment à la façon de planifier leurs communautés de campus de manière plus économe en énergie", a déclaré Tepe.
Sans rémunération directe, les agences devront réfléchir à l'équité fiscale, a déclaré Michael Kelcher, conseiller juridique principal et directeur du projet de taxe sur le climat au Centre de droit fiscal de la NYU Law School.
Cependant, bien que les capitaux propres fiscaux «fonctionnent assez bien pour les grands programmes», les types de programmes que les universités publiques et d'autres agences gouvernementales mettront en œuvre peuvent être trop faibles pour atteindre les fonds propres fiscaux - autrement l'agence devrait réduire le prêt, a déclaré Kercher. Parce que la majeure partie de la volonté va aux investisseurs sous forme de taxes.
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